The 3 Managed Futures ETFs That Made Money While the S&P 500 Crashed

حققت ثلاثة صناديق استثمار متداولة للعقود الآجلة المُدارة عوائد إيجابية خلال عمليات البيع الأخيرة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500، مما سلط الضوء على إمكاناتها كمتنوعات خلال ضغوط سوق الأسهم. وينبع هذا الأداء المتفوق من الاستراتيجيات المنهجية التي تتبع الاتجاه والتي استفادت من انخفاض أسعار الأسهم وارتفاع التقلبات، وهو تحول مدفوع بتدهور الرغبة في المخاطرة وعدم اليقين الكلي. استفادت صناديق الاستثمار المتداولة هذه، التي تكتسب التعرض لأسواق العقود الآجلة عبر السلع والعملات وأسعار الفائدة العالمية، من مراكز الأسهم القصيرة والمراكز الطويلة في أصول الملاذ الآمن مثل السندات الحكومية والين. تعتبر استراتيجيات العقود الآجلة المدارة حساسة بشكل خاص للزخم وتحولات النظام، مما يجعلها تستجيب للانتكاسات الحادة في اتجاهات أسعار الأصول. سوف يراقب التجار تقرير التضخم القادم لمؤشر أسعار المستهلك ومحضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي للحصول على إشارات حول ما إذا كانت تقلبات الأسهم واستمرار الاتجاه ستستمر، مما يؤثر على التدفقات إلى منتجات علاوات المخاطر البديلة.

عادةً ما تكون الأخبار عالية التأثير بمثابة حدث يحرك السوق مع تفاعلات متعددة النقاط أو متعددة النسب خلال اليوم. تشمل الأمثلة قرارات البنك المركزي بشأن أسعار الفائدة، والإصدارات الرئيسية لمؤشر أسعار المستهلك/الوظائف غير الزراعية، والصدمات الجيوسياسية، وتجاوزات/أخطاء الأرباح الضخمة، والإعلانات التنظيمية. عادةً ما يقوم المتداولون بتخفيض المراكز أو التحوط قبل الأحداث المجدولة عالية التأثير، ويتبعون السلك في الوقت الفعلي للرد على الأحداث غير المجدولة (عناوين الحرب، وبيانات الطوارئ للبنك المركزي، وإجراءات الشركات المفاجئة). يقرأ مربع النعيق الخاص بمحطة Trading News كل عنوان رئيسي عالي التأثير بصوت عالٍ في اللحظة التي يصل فيها إلى السلك - لذلك لا يضطر المتداولون النشطون إلى التحديق في الخلاصة.

يتبع المتداولون النشطون عادةً سير عمل من ثلاث خطوات عندما يظهر عنوان يحرك السوق على السلك: (1) القراءة — قراءة العنوان على المحطة أو سماعه على سكواك بوكس؛ (2) التقييم — ما إذا كان الخبر مُسعّراً بالفعل (بفحص حركة السعر في الثواني السابقة) أو ما إذا كان معلومة جديدة فعلاً؛ (3) التصرف — إما الدخول في صفقة اختراق، أو التلاشي عند رد فعل مبالغ فيه، أو تشديد أوامر الإيقاف على الصفقات القائمة. تقدم خطة Pro من Trading News Terminal عناوين بمستوى السلك خلال ثوانٍ من المصدر، مع سكواك صوتي تلقائي على كل حدث ذي تأثير مرتفع، بحيث لا تنتظر دورة القراءة-التقييم-التصرف أبداً زر التحديث.