THE FED IS EXPECTED TO HOLD RATES STEADY THIS WEEK, WITH PRINCIPAL ASSET MANAGEMENT’S SEEMA SHAH EXPECTING A RATE HIKE IN DECEMBER AND ANOTHER IN 2027 AMID ENERGY-DRIVEN INFLATION. MEANWHILE, BRAZILIAN MARKETS SLUMPED FOLLOWING LULA DA SILVA’S RE-ELECTION, AS INVESTORS WORRIED ABOUT FISCAL RISKS, WHILE BRENT CRUDE SETTLED NEAR $116 A BARREL.

ومن المتوقع على نطاق واسع أن يبقي الاحتياطي الاتحادي معدل سياسته العامة دون تغيير هذا الأسبوع، في حين أن شركة سيما شاه التابعة لإدارة الأصول الرئيسية تتوقع ارتفاعا في الأسعار في كانون الأول/ديسمبر وتوقع آخر في عام 2027 حدوث تسارع في التضخم المدفوع بالطاقة. والآلية القائمة هي إعادة تحديد أسعار التضخم: فارتفاع أسعار النفط يغذي التوقعات الرئيسية لأسعار الاستهلاك والتضخم، ويدفع مسارات السياسات التي تُبطِل بها السوق إلى الارتفاع ورفع العائدات الحقيقية والدولار مقارنة بالأقران. وتتعرض سندات الخزانة القصيرة الأجل وسندات النمو التي تراعي معدلات النمو الأكثر عرضة لتسعير هوكي، في حين تستفيد الأصول المرتبطة بالطاقة مثل برنت من ضغط جانب العرض وراء دافع التضخم. ويُبرز العنوان أيضاً ركوداً في الأسواق البرازيلية، حيث عادة ما تضغط ضعف فرص المخاطرة وتشدّد سيولة الدولار العالمي على الأصول الحقيقية والمحلية بالعملة، مع إضافة التطورات السياسية المحلية حول الرئيس لولا إلى علاوة مخاطر خاصة بكل بلد. وينبغي للتجار أن يراقبوا الإصدار القادم لرقم أسعار الاستهلاك في الولايات المتحدة ونقطة النقطة المستكملة التي وضعها بنك الاحتياطي الفيدرالي لتأكيد ما إذا كانت صدمة الطاقة تتسع إلى التضخم الأساسي.

خام برنت هو معيار النفط الدولي، ويتم تسعيره في بحر الشمال. على عكس خام غرب تكساس الوسيط، فإنه يعكس العرض والطلب العالمي - الجغرافيا السياسية في الشرق الأوسط، وتخفيضات أوبك +، وعقوبات التصدير الروسية، والطلب على مصافي التكرير الآسيوية، كلها عوامل تدفع برنت خلال اليوم.

عادةً ما تكون الأخبار عالية التأثير بمثابة حدث يحرك السوق مع تفاعلات متعددة النقاط أو متعددة النسب خلال اليوم. تشمل الأمثلة قرارات البنك المركزي بشأن أسعار الفائدة، والإصدارات الرئيسية لمؤشر أسعار المستهلك/الوظائف غير الزراعية، والصدمات الجيوسياسية، وتجاوزات/أخطاء الأرباح الضخمة، والإعلانات التنظيمية. عادةً ما يقوم المتداولون بتخفيض المراكز أو التحوط قبل الأحداث المجدولة عالية التأثير، ويتبعون السلك في الوقت الفعلي للرد على الأحداث غير المجدولة (عناوين الحرب، وبيانات الطوارئ للبنك المركزي، وإجراءات الشركات المفاجئة). يقرأ مربع النعيق الخاص بمحطة Trading News كل عنوان رئيسي عالي التأثير بصوت عالٍ في اللحظة التي يصل فيها إلى السلك - لذلك لا يضطر المتداولون النشطون إلى التحديق في الخلاصة.

يتبع المتداولون النشطون عادةً سير عمل من ثلاث خطوات عندما يظهر عنوان يحرك السوق على السلك: (1) القراءة — قراءة العنوان على المحطة أو سماعه على سكواك بوكس؛ (2) التقييم — ما إذا كان الخبر مُسعّراً بالفعل (بفحص حركة السعر في الثواني السابقة) أو ما إذا كان معلومة جديدة فعلاً؛ (3) التصرف — إما الدخول في صفقة اختراق، أو التلاشي عند رد فعل مبالغ فيه، أو تشديد أوامر الإيقاف على الصفقات القائمة. تقدم خطة Pro من Trading News Terminal عناوين بمستوى السلك خلال ثوانٍ من المصدر، مع سكواك صوتي تلقائي على كل حدث ذي تأثير مرتفع، بحيث لا تنتظر دورة القراءة-التقييم-التصرف أبداً زر التحديث.