Gold, silver fall as strong U.S. GDP, inflation support Fed tightening bets - Kitco PM Report

انخفضت أسعار الذهب والفضة بعد أن أظهرت البيانات أن الولايات المتحدة الأمريكية أقوى مما كان متوقعاً. ويقرأ نمو الناتج المحلي الإجمالي وتضخم الشركات زيادة في الرهانات السوقية بأن يواصل الاحتياطي الاتحادي تشديد السياسة النقدية. وتسير آلية نقل المعلومات الأساسية من خلال أسعار فائدة حقيقية: فارتفاع أسعار السياسات المتوقعة يرفع العائدات الحقيقية في سندات الخزانة، الأمر الذي يرفع تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بأصول غير مُجدية مثل البولنج، ويميل إلى تعزيز الدولار، ويزيد الضغط على المعادن المقومة بالدولار. والفضية عادة ما تكون أكثر عرضة من الذهب نظراً لأن بيتا الأعلى لديها تتعرض للخطر من المشاعر وقاعدة الطلب الصناعي الجزئي، التي يمكن أن تتكاثر عندما تتغير توقعات النمو وتوقعات معدل النمو معاً. والحافز الملموس التالي الذي يتعين على التجار مشاهدته هو إطلاق مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصية، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث أن قراءة أكثر إثارة من المتوقع من شأنها أن تعزز التوقعات الصارمة ويمكن أن تزيد الضغط على المعادن الثمينة.

يعتبر الذهب (XAU/USD) أحد الأصول الآمنة والتحوط من التضخم. تشمل المحركات الرئيسية سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي (العوائد الحقيقية)، ومشتريات البنك المركزي (بنك الشعب الصيني، وبنك الاحتياطي الهندي)، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، والمخاطر الجيوسياسية. غالبًا ما يتحرك الذهب بشكل عكسي مع DXY والعائدات الأمريكية الحقيقية.

عادةً ما تكون الأخبار عالية التأثير بمثابة حدث يحرك السوق مع تفاعلات متعددة النقاط أو متعددة النسب خلال اليوم. تشمل الأمثلة قرارات البنك المركزي بشأن أسعار الفائدة، والإصدارات الرئيسية لمؤشر أسعار المستهلك/الوظائف غير الزراعية، والصدمات الجيوسياسية، وتجاوزات/أخطاء الأرباح الضخمة، والإعلانات التنظيمية. عادةً ما يقوم المتداولون بتخفيض المراكز أو التحوط قبل الأحداث المجدولة عالية التأثير، ويتبعون السلك في الوقت الفعلي للرد على الأحداث غير المجدولة (عناوين الحرب، وبيانات الطوارئ للبنك المركزي، وإجراءات الشركات المفاجئة). يقرأ مربع النعيق الخاص بمحطة Trading News كل عنوان رئيسي عالي التأثير بصوت عالٍ في اللحظة التي يصل فيها إلى السلك - لذلك لا يضطر المتداولون النشطون إلى التحديق في الخلاصة.

يتبع المتداولون النشطون عادةً سير عمل من ثلاث خطوات عندما يظهر عنوان يحرك السوق على السلك: (1) القراءة — قراءة العنوان على المحطة أو سماعه على سكواك بوكس؛ (2) التقييم — ما إذا كان الخبر مُسعّراً بالفعل (بفحص حركة السعر في الثواني السابقة) أو ما إذا كان معلومة جديدة فعلاً؛ (3) التصرف — إما الدخول في صفقة اختراق، أو التلاشي عند رد فعل مبالغ فيه، أو تشديد أوامر الإيقاف على الصفقات القائمة. تقدم خطة Pro من Trading News Terminal عناوين بمستوى السلك خلال ثوانٍ من المصدر، مع سكواك صوتي تلقائي على كل حدث ذي تأثير مرتفع، بحيث لا تنتظر دورة القراءة-التقييم-التصرف أبداً زر التحديث.