US midterm election impact: What it means for investors in equities, bonds and gold

نشرت صحيفة Economic Times تحليلاً للكيفية التي يمكن بها لانتخابات منتصف المدة القادمة في الولايات المتحدة أن تؤثر على المستثمرين عبر الأسهم والسندات والذهب. وتُضَمِّن العناوين الرئيسية منتصف المدة كمصدر لعدم اليقين في السوق وليس إشارة اتجاهية وحيدة، لأن النتائج يمكن أن تغير توازن سلطة الكونغرس على السياسة المالية والتعريفات والأنظمة. وقنوات النقل الرئيسية هي إعادة تحديد السياسات في الأسهم، وتحويلات أسعار الصرف وإسقاطات العجز في الخزانة، والديناميات الآمنة وديناميات أسعار الصرف الحقيقية في الذهب، مع مراعاة الذهب عادة للعائدات الحقيقية وللدولار بدلا من نتيجة الانتخابات نفسها. إن الأصول الذهبية والأصول التي تراعي معدلات الإنتاج هي الأكثر تعرضاً بشكل مباشر، في حين أن القطاعات المرتبطة بالإنفاق المالي والرعاية الصحية وتنظيم الطاقة قد تشهد إعادة صياغة حادة حول تواريخ الانتخابات. وينبغي للتجار أن يراقبوا إطلاق الرقم القياسي لأسعار الاستهلاك في الولايات المتحدة والاتصالات مع الاحتياطي الفيدرالي في الأسابيع التي تسبق التصويت، حيث من المرجح أن تشكل التحركات التي تحقق عائداً حقيقياً رد فعل الذهب أكثر من نتيجة منتصف المدة وحدها.

يعتبر الذهب (XAU/USD) أحد الأصول الآمنة والتحوط من التضخم. تشمل المحركات الرئيسية سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي (العوائد الحقيقية)، ومشتريات البنك المركزي (بنك الشعب الصيني، وبنك الاحتياطي الهندي)، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، والمخاطر الجيوسياسية. غالبًا ما يتحرك الذهب بشكل عكسي مع DXY والعائدات الأمريكية الحقيقية.

عادةً ما تكون الأخبار عالية التأثير بمثابة حدث يحرك السوق مع تفاعلات متعددة النقاط أو متعددة النسب خلال اليوم. تشمل الأمثلة قرارات البنك المركزي بشأن أسعار الفائدة، والإصدارات الرئيسية لمؤشر أسعار المستهلك/الوظائف غير الزراعية، والصدمات الجيوسياسية، وتجاوزات/أخطاء الأرباح الضخمة، والإعلانات التنظيمية. عادةً ما يقوم المتداولون بتخفيض المراكز أو التحوط قبل الأحداث المجدولة عالية التأثير، ويتبعون السلك في الوقت الفعلي للرد على الأحداث غير المجدولة (عناوين الحرب، وبيانات الطوارئ للبنك المركزي، وإجراءات الشركات المفاجئة). يقرأ مربع النعيق الخاص بمحطة Trading News كل عنوان رئيسي عالي التأثير بصوت عالٍ في اللحظة التي يصل فيها إلى السلك - لذلك لا يضطر المتداولون النشطون إلى التحديق في الخلاصة.

يتبع المتداولون النشطون عادةً سير عمل من ثلاث خطوات عندما يظهر عنوان يحرك السوق على السلك: (1) القراءة — قراءة العنوان على المحطة أو سماعه على سكواك بوكس؛ (2) التقييم — ما إذا كان الخبر مُسعّراً بالفعل (بفحص حركة السعر في الثواني السابقة) أو ما إذا كان معلومة جديدة فعلاً؛ (3) التصرف — إما الدخول في صفقة اختراق، أو التلاشي عند رد فعل مبالغ فيه، أو تشديد أوامر الإيقاف على الصفقات القائمة. تقدم خطة Pro من Trading News Terminal عناوين بمستوى السلك خلال ثوانٍ من المصدر، مع سكواك صوتي تلقائي على كل حدث ذي تأثير مرتفع، بحيث لا تنتظر دورة القراءة-التقييم-التصرف أبداً زر التحديث.