10-year Treasury yield back at 5% as inflation data point to more Fed rate hikes

وقد عاد عائد الخزانة للسنوات العشر إلى مستوى 5 في المائة لأن بيانات التضخم الأخيرة أدت بالأسواق إلى أسعار في ارتفاعات إضافية في أسعار الاحتياطي الاتحادي. وتعكس هذه الخطوة إعادة تحديد أسعار التضخم: فقراءات الأرقام القياسية لأسعار الاستهلاك التي تزيد قوة ما كان متوقعاً تزيد من المسار المتوقع لمعدل السياسات، الذي يرفع من الطرف الأمامي ويسحب الغلة الأطول أجلاً أعلى مع طلب المستثمرين التعويض عن الضغوط المستمرة في الأسعار وارتفاع علاوة الأجل. والدولار هو العملة الأكثر تعرضاً مباشرة، لأن الفرق الأوسع نطاقاً في الأسعار المتوقعة ضد الأقران الرئيسيين يميل إلى اجتذاب رأس المال الذي يسعى إلى تحقيق عائدات إلى أصول مقومة بالدولار. وتواجه الأسهم الحساسة من حيث المعدل مثل أرصدة النمو الطويلة الأجل والأسماء المرتبطة بالإسكان ضغطا على القيمة مع ارتفاع أسعار الخصم، في حين أن مجمع الرقم القياسي لأسعار الاستهلاك والأوراق المالية المحمية من التضخم تتراجع في الأسعار استجابة للتنقيح التصاعدي لتوقعات التضخم. وسيركز التجار على الإصدار الشهري القادم لرقم أسعار الاستهلاك في الرقم القياسي لأسعار الاستهلاك وبيان السياسة اللاحق للاتحاد الفيدرالي، حيث أن إما يؤكد أو يعكس الشعار الصهيري الذي دفع عائد السنوات العشر إلى 5 في المائة.

الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الاحتياطية الرئيسية في العالم وقاعدة معظم العملات الرئيسية. عادةً ما تؤدي العناوين الرئيسية حول سياسة الاحتياطي الفيدرالي، والبيانات الكلية الأمريكية (مؤشر أسعار المستهلك، وجداول الرواتب غير الزراعية، والناتج المحلي الإجمالي)، وتغيرات عوائد سندات الخزانة إلى دفع اتجاه زوج الدولار الأمريكي في غضون ثوانٍ من الإصدار.

عادةً ما تكون الأخبار عالية التأثير بمثابة حدث يحرك السوق مع تفاعلات متعددة النقاط أو متعددة النسب خلال اليوم. تشمل الأمثلة قرارات البنك المركزي بشأن أسعار الفائدة، والإصدارات الرئيسية لمؤشر أسعار المستهلك/الوظائف غير الزراعية، والصدمات الجيوسياسية، وتجاوزات/أخطاء الأرباح الضخمة، والإعلانات التنظيمية. عادةً ما يقوم المتداولون بتخفيض المراكز أو التحوط قبل الأحداث المجدولة عالية التأثير، ويتبعون السلك في الوقت الفعلي للرد على الأحداث غير المجدولة (عناوين الحرب، وبيانات الطوارئ للبنك المركزي، وإجراءات الشركات المفاجئة). يقرأ مربع النعيق الخاص بمحطة Trading News كل عنوان رئيسي عالي التأثير بصوت عالٍ في اللحظة التي يصل فيها إلى السلك - لذلك لا يضطر المتداولون النشطون إلى التحديق في الخلاصة.

يتبع المتداولون النشطون عادةً سير عمل من ثلاث خطوات عندما يظهر عنوان يحرك السوق على السلك: (1) القراءة — قراءة العنوان على المحطة أو سماعه على سكواك بوكس؛ (2) التقييم — ما إذا كان الخبر مُسعّراً بالفعل (بفحص حركة السعر في الثواني السابقة) أو ما إذا كان معلومة جديدة فعلاً؛ (3) التصرف — إما الدخول في صفقة اختراق، أو التلاشي عند رد فعل مبالغ فيه، أو تشديد أوامر الإيقاف على الصفقات القائمة. تقدم خطة Pro من Trading News Terminal عناوين بمستوى السلك خلال ثوانٍ من المصدر، مع سكواك صوتي تلقائي على كل حدث ذي تأثير مرتفع، بحيث لا تنتظر دورة القراءة-التقييم-التصرف أبداً زر التحديث.