Gold, silver rebound after CPI-driven selloff, Hormuz tensions lift crude oil - Kitco AM Report

واسترد الذهب والفضة بعد عملية بيع بدأتها طباعة من سجل أسعار الاستهلاك، بينما ارتفع النفط الخام على توترات متجددة حول مضيق هرموز، وفقا لتقرير كيتكو الصباحي. ويعكس الانخفاض في المعادن الثمينة الذي تحركه الأرقام القياسية لأسعار الاستهلاك قناة إعادة تحديد أسعار الأسعار للمعدلات الحقيقية: فقراءة أكثر إثارة من المتوقع لمعدلات التضخم تثير توقعات بأن معدلات السياسات سوف تظل مرتفعة، ورفع العائدات الحقيقية ورفع تكلفة الفرصة البديلة لاحتواء الانحدار غير الغائل. ويشير الانتعاش إلى أن بعض ذلك الضغط الذي يراعي معدل الحساس قد انعكس، حيث تظهر الفضة عادة نسبة أعلى من بيتا إلى حركات الذهب نظراً لتعرضها الإضافي للطلب الصناعي ولسيولة أقل. ويمر التقدم الذي تقدمه شركة كرودي عبر قناة منفصلة لمخاطر العرض، حيث يحمل هرموز حصة كبيرة من تدفقات النفط البحري العالمية، وبالتالي فإن القبلات المحفوفة بالمخاطر الجغرافية السياسية تغذي مباشرة في مستقبل الأشهر الأولى وما يتصل بها من أسهم الطاقة. وسيركز التجار بعد ذلك على الاتصالات المقبلة لاحتياطي الاحتياطي الاتحادي وعلى بيانات الجرد الأسبوعية للنفط المستمدة من تقييم الأثر البيئي، حيث أن كلا الأمرين سيبين ما إذا كانت توقعات الأسعار والموازين النفطية المادية تصادق على التحركات الحالية أو تتلاشى.

يعتبر الذهب (XAU/USD) أحد الأصول الآمنة والتحوط من التضخم. تشمل المحركات الرئيسية سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي (العوائد الحقيقية)، ومشتريات البنك المركزي (بنك الشعب الصيني، وبنك الاحتياطي الهندي)، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، والمخاطر الجيوسياسية. غالبًا ما يتحرك الذهب بشكل عكسي مع DXY والعائدات الأمريكية الحقيقية.

عادةً ما تكون الأخبار عالية التأثير بمثابة حدث يحرك السوق مع تفاعلات متعددة النقاط أو متعددة النسب خلال اليوم. تشمل الأمثلة قرارات البنك المركزي بشأن أسعار الفائدة، والإصدارات الرئيسية لمؤشر أسعار المستهلك/الوظائف غير الزراعية، والصدمات الجيوسياسية، وتجاوزات/أخطاء الأرباح الضخمة، والإعلانات التنظيمية. عادةً ما يقوم المتداولون بتخفيض المراكز أو التحوط قبل الأحداث المجدولة عالية التأثير، ويتبعون السلك في الوقت الفعلي للرد على الأحداث غير المجدولة (عناوين الحرب، وبيانات الطوارئ للبنك المركزي، وإجراءات الشركات المفاجئة). يقرأ مربع النعيق الخاص بمحطة Trading News كل عنوان رئيسي عالي التأثير بصوت عالٍ في اللحظة التي يصل فيها إلى السلك - لذلك لا يضطر المتداولون النشطون إلى التحديق في الخلاصة.

يتبع المتداولون النشطون عادةً سير عمل من ثلاث خطوات عندما يظهر عنوان يحرك السوق على السلك: (1) القراءة — قراءة العنوان على المحطة أو سماعه على سكواك بوكس؛ (2) التقييم — ما إذا كان الخبر مُسعّراً بالفعل (بفحص حركة السعر في الثواني السابقة) أو ما إذا كان معلومة جديدة فعلاً؛ (3) التصرف — إما الدخول في صفقة اختراق، أو التلاشي عند رد فعل مبالغ فيه، أو تشديد أوامر الإيقاف على الصفقات القائمة. تقدم خطة Pro من Trading News Terminal عناوين بمستوى السلك خلال ثوانٍ من المصدر، مع سكواك صوتي تلقائي على كل حدث ذي تأثير مرتفع، بحيث لا تنتظر دورة القراءة-التقييم-التصرف أبداً زر التحديث.