US-Staatsanleiherenditen steigen; FOKUS AUF MITTLERER OSTEN, FED-SITZUNG-WSJ

UNS. Die Renditen von Staatsanleihen stiegen, da geopolitische Spannungen im Nahen Osten die Risikoaversion erhöhten und die Nachfrage nach sicheren Häfen ankurbelten, während die Marktteilnehmer auch auf die bevorstehende Sitzung der Federal Reserve warteten, um Klarheit über die Geldpolitik zu gewinnen. Der primäre Marktübertragungsmechanismus ist eine Kombination aus Veränderungen der Risikobereitschaft und einer Neubewertung der Inflation, da sich die Volatilität der Energiepreise aufgrund regionaler Instabilität auf die Inflationserwartungen auswirken könnte. In diesem Umfeld ist der USD aufgrund seines Status als sicherer Hafen besonders einer potenziellen Aufwertung ausgesetzt, und die US-Renditen mit 10-jähriger Laufzeit sind einem weiteren Aufwärtsdruck ausgesetzt, wenn sich die Inflationssorgen verstärken oder die Fed einen restriktiveren Ton anschlägt. Händler werden die Entwicklung des Rohölpreises genau auf Anzeichen einer anhaltenden Eskalation sowie die FOMC-Erklärung und die Pressekonferenz im Hinblick auf etwaige Änderungen der Zinsprognosen der Fed beobachten.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.