3 Dinge, die Sie bei der Fed-Sitzung am Mittwoch und Powells wahrscheinlich letzter Konferenz als Vorsitzender beachten sollten

Händler konzentrieren sich auf die bevorstehende politische Entscheidung der Federal Reserve und die Pressekonferenz des Vorsitzenden Jerome Powell, möglicherweise seine letzte im Amt vor einer möglichen Wiederernennung. Zu den wichtigsten marktbewegenden Faktoren gehören etwaige Änderungen der Forward Guidance, die Auswirkungen des Dot-Plots auf die Zinsentwicklung und Powells Tonfall zur Inflation und zur Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes – allesamt Faktoren, die die Zinsdifferenzerwartungen beeinflussen werden. Eine restriktive Tendenz könnte den USD stärken, indem sie die Carry-Attraktivität verstärkt, während gemäßigte Signale Abflüsse auslösen könnten, da Händler frühere oder tiefere Zinssenkungen einpreisen. Die Märkte werden insbesondere Revisionen der Wirtschaftsprognosen und Powells Kommentar zur Bilanzabwicklung genau unter die Lupe nehmen. Der nächste konkrete Katalysator wird die Veröffentlichung der Zusammenfassung der Wirtschaftsprognosen und Powells Fragen und Antworten sein, die die Preise für Fed-Funds-Futures neu kalibrieren und die USD-Positionierung bis zum Jahresende prägen könnten.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.