US-Aktienmarkt: S&P-500-Futures stagnieren heute, während Händler auf die Entscheidung der Fed warten

Die S&P 500-Futures blieben im Vorfeld der geldpolitischen Entscheidung der Federal Reserve stabil, was die Vorsicht der Händler angesichts der Unsicherheit über die künftige Prognose der Zentralbank widerspiegelt. Die flachen Futures signalisieren die Erwartung einer gemäßigten Haltung oder einer vorsichtigen Haltung gegenüber Zinssenkungen, wobei der wichtigste Übertragungskanal Zinsunterschiede und zukunftsgerichtete Leitlinien sind, die die Aktienbewertungsmodelle prägen. Aktien, insbesondere zinssensitive Wachstumsaktien im S&P 500, sind am stärksten gefährdet, da jede Änderung der Inflations- oder Zinskurve der Fed eine Neubewertung der Aktienkennzahlen auslösen könnte. Händler konzentrieren sich auf die Pressekonferenz nach der Entscheidung, bei der der Ton des Vorsitzenden Powell zu den Zinssenkungen im Jahr 2024 auf Signale zu Liquidität und Risikobereitschaft untersucht wird. Ein klarer Katalysator, den man im Auge behalten sollte, ist die aktualisierte Zusammenfassung der Wirtschaftsprognosen, insbesondere die Revisionen der mittleren Fed-Funds-Zinsprognose für das Jahr.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.