USD/JPY: Intervention verschafft Zeit, da die Risiken bestehen bleiben – MUFG

MUFG berichtete, dass die jüngsten Eingriffe der japanischen Behörden in das Währungspaar USD/JPY angesichts der anhaltenden Risiken vorübergehend für Erleichterung gesorgt haben. Dieser Eingriff wirkt sich auf die Zinsdifferenz zwischen den USA aus. und japanische Volkswirtschaften, was sich auf die Kapitalströme auswirkt, da Händler ihre Positionen als Reaktion auf die Maßnahmen der Zentralbank neu bewerten. Der USD dürfte weiterhin unter dem Druck möglicher Veränderungen in den USA stehen. Die Geldpolitik wird sich ändern, während der JPY möglicherweise Schwankungen ausgesetzt ist, da die Marktteilnehmer die Wirksamkeit der Intervention beurteilen. Händler werden sich besonders auf die bevorstehenden US-Konjunkturpakete konzentrieren. Inflationsdaten, die die Haltung der Federal Reserve weiter beeinflussen und sich anschließend auf die USD/JPY-Dynamik auswirken könnten.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.