Powell bleibt … Sollte das Dot-Plot gelten?

Der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, deutete an, dass der aktuelle geldpolitische Kurs der Zentralbank unverändert bleiben könnte, was zu Spekulationen über die zukünftige Entwicklung der Zinssätze führte, wie sie im Punktdiagramm dargestellt ist. Diese Aussage wirkt sich auf den Zinsdifferenzkanal aus und beeinflusst die Anlegerstimmung hinsichtlich der Richtung der Geldpolitik. Märkte für festverzinsliche Wertpapiere, insbesondere in den USA Staatsanleihen sind am stärksten gefährdet, da Händler die Auswirkungen auf Zinskurven und Kreditkosten neu bewerten. Die bevorstehende Veröffentlichung des FOMC-Protokolls wird ein wichtiger Katalysator sein und Einblicke in die Diskussionen des Ausschusses und mögliche Veränderungen in den Wirtschaftsaussichten geben, die sich auf zukünftige Zinsentscheidungen auswirken könnten.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.