Der 50-Billionen-Dollar-Markt für sichere Hafenanleihen wird durch die Inflation im Iran-Krieg auf den Kopf gestellt

Geopolitische Spannungen aufgrund des Iran-Konflikts haben die Besorgnis über Störungen in der Lieferkette und die Energiesicherheit verstärkt und zu erhöhten Inflationserwartungen beigetragen. Dies hat zu einer Neubewertung der Märkte für sichere Hafenanleihen geführt, die traditionell als Absicherung gegen Volatilität angesehen werden, da Anleger angesichts des zunehmenden Inflationsdrucks das Durationsrisiko neu bewerten. Der globale Anleihenmarkt im Wert von 50 Billionen US-Dollar, einschließlich der USA Staatsanleihen und deutsche Bundesanleihen stehen aufgrund sinkender Realrenditen unter Abwärtspreisdruck, was ihre Attraktivität als sicherer Hafen untergräbt. Zu den am stärksten gefährdeten Vermögenswerten gehören Staatsanleihen mit langer Laufzeit und festverzinsliche Portfolios mit begrenztem Inflationsschutz. Händler werden die nächste US-Aktion genau beobachten. Die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex und eine etwaige Eskalation der Feindseligkeiten im Nahen Osten sind wichtige Katalysatoren für weitere Marktverwerfungen.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.