Matejka von JPMorgan sieht das Risiko von Zinserhöhungen bei überbewerteten Aktien

Matejka von JPMorgan hat angedeutet, dass die aktuellen Aktienbewertungen hinsichtlich der Wahrscheinlichkeit künftiger Zinserhöhungen möglicherweise zu optimistisch sind. Diese Einschätzung deutet auf eine mögliche Fehlbewertung von Aktien hin, da Anleger möglicherweise die Auswirkungen einer Straffung der Geldpolitik auf die Unternehmensgewinne unterschätzen. Der primäre Übertragungsmechanismus ist hier die Zinsdifferenz, die zu einer Neubewertung der Risikobereitschaft der Anleger führen könnte. Aktien, insbesondere solche aus Wachstumssektoren, sind aufgrund ihrer Sensibilität gegenüber Zinsänderungen am stärksten gefährdet. Händler werden die bevorstehenden Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten, einschließlich Inflationsberichten, genau beobachten, um die nächsten Zinsschritte der Federal Reserve einzuschätzen.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.