Die Zinsentscheidung der US-Notenbank steht im Mittelpunkt, während sich die Gewinne dem Ende nähern

Die bevorstehende Zinsentscheidung der Federal Reserve steht den Anlegern im Mittelpunkt, da die Gewinnsaison der inländischen Unternehmen in die Endphase geht. Durch diesen Übergang verschiebt sich der Marktübertragungsmechanismus von der idiosynkratischen unternehmensspezifischen Leistung hin zu einer breit angelegten Zinsanpassung, da die Teilnehmer ihre Erwartungen an den Endzinssatz für Tagesgelder anhand der sich entwickelnden makroökonomischen Daten neu kalibrieren. Der US-Dollar ist nach wie vor die am stärksten gefährdete Anlageklasse, da sich Verschiebungen der Renditeunterschiede direkt auf die Kapitalströme und die Währungsbewertung auswirken, während Aktienindizes nach Abschluss der vierteljährlichen Berichtszyklen einer erhöhten Sensibilität gegenüber Diskontsatzanpassungen ausgesetzt sind. Händler richten ihre Aufmerksamkeit nun auf den bevorstehenden Bericht über die Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft, der die entscheidenden Arbeitsmarktdaten liefern wird, die notwendig sind, um den aktuellen Konsens über den politischen Kurs der Zentralbank für den Rest des Geschäftsjahres zu bestätigen oder in Frage zu stellen.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.