USD/JPY: Dollar bleibt stark über ¥ 160,20, da die Bank of Japan die Zinsen auf 31-Jahres-Hoch anhebt

Die Bank of Japan hat die Zinssätze auf ein 31-Jahres-Hoch angehoben, dennoch steht der japanische Yen weiterhin unter erheblichem Abwärtsdruck gegenüber dem US-Dollar und hält sich über dem Niveau von 160,20. Diese anhaltende Schwäche ist auf eine anhaltende Zinsdifferenz zurückzuführen, da der Renditeunterschied zwischen der Federal Reserve und der Bank of Japan trotz des inländischen Straffungszyklus weiterhin den Greenback begünstigt. Folglich ist der JPY mit erhöhter Volatilität und Kapitalabflüssen konfrontiert, da Carry-Trade-Teilnehmer dem höheren Carry, den USD-denominierte Vermögenswerte bieten, Vorrang vor den schrittweisen Veränderungen in der japanischen Geldpolitik geben. Die Marktteilnehmer verlagern ihren Fokus nun auf den bevorstehenden US-Beschäftigungsbericht außerhalb der Landwirtschaft, der als entscheidender Katalysator dafür dienen wird, ob die Federal Reserve ihre derzeitige Haltung zur Zinsnormalisierung beibehält oder einen aggressiveren Lockerungskurs einschlägt.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.