Die konträre Sicht auf Zinssenkungen der Fed: Die Lohn- und Gehaltsabrechnungen werden schwächer, die Inflation wird sinken, und Kevin Warsh war in seiner restriktiven Haltung „weitgehend performativ“.

Diese konträre Perspektive deutet auf eine bevorstehende und erhebliche Abschwächung in den USA hin. Die Arbeitsmärkte, insbesondere die Lohn- und Gehaltsabrechnungen, gehen mit einem starken Rückgang der Inflation einher. Der Marktübertragungsmechanismus würde in erster Linie durch eine Neubewertung der Inflation und eine Verschiebung der Zinsdifferenzerwartungen erfolgen, da eine gemäßigte Reaktion der Fed auf diese Bedingungen wahrscheinlicher wird. Die am stärksten gefährdeten Vermögenswerte sind der USD, der aufgrund der geringeren Renditeattraktivität wahrscheinlich an Wert verlieren würde, sowie inflationsempfindliche Instrumente wie Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) und nominale Staatsanleihen, die eine erhebliche Neubewertung erfahren würden. Händler werden die bevorstehende US-Aktie genau beobachten. Der Bericht „Non-Farm Payrolls“ und die nachfolgenden CPI-Daten dienen zur Bestätigung dieses Abschwächungstrends und seiner möglichen Auswirkungen auf die Fed-Politik.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.