Bitcoin steht vor den Erwartungen der US-Notenbank und bietet mögliche Chancen für Strategy – Market Talk

Die Bitcoin-Preise sind zurückgegangen, da die Marktteilnehmer ihre Erwartungen an die Zinspolitik der Federal Reserve aufgrund der jüngsten makroökonomischen Daten anpassen. Der primäre Transmissionsmechanismus ist eine Verschiebung der Risikobereitschaft, wobei die Aussicht auf längerfristig höhere Zinssätze die relative Attraktivität nicht renditeorientierter spekulativer Vermögenswerte verringert. Diese Neubewertung der Liquiditätsbedingungen übt Abwärtsdruck auf digitale Vermögenswerte aus, was durch Bedenken hinsichtlich einer möglichen groß angelegten Liquidation von Angeboten durch institutionelle Inhaber wie Strategy verstärkt wird. Infolgedessen reagiert Bitcoin weiterhin sehr empfindlich auf Veränderungen der Realrenditen und eine allgemeine Risikobereitschaft, da sich die Kapitalströme in Richtung sichererer festverzinslicher Instrumente verlagern. Händler richten ihren Fokus nun auf die bevorstehende Veröffentlichung der US-Daten. Verbraucherpreisindex, der als entscheidender Katalysator für die Bestimmung des Verlaufs des geldpolitischen Straffungszyklus der Zentralbank und seiner nachfolgenden Auswirkungen auf die Volatilität von Krypto-Assets dienen wird.

Die Preisentwicklung von Bitcoin (BTC) wird durch Spot-ETF-Flüsse (IBIT, FBTC, GBTC, ARKB), Durchsetzungsmaßnahmen der SEC, Ankündigungen institutioneller Einführungen, große Wallet-Bewegungen und das Verhalten von Bergleuten bestimmt. Zu den BTC-spezifischen Katalysatoren gehören Halbierungsereignisse alle ca. 4 Jahre.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.