Der schwächere US-VPI unterstützt die Risikobereitschaft trotz geopolitischer Spannungen

Der jüngste Bericht zum US-Verbraucherpreisindex zeigte eine Verlangsamung des Inflationsdrucks und verschaffte den Anlegern trotz anhaltender geopolitischer Instabilität eine Atempause. Diese abkühlenden Daten erleichtern eine Verschiebung des Zinsdifferenzkanals, da die Marktteilnehmer aggressiv eine höhere Wahrscheinlichkeit einer kurzfristigen Lockerung der Geldpolitik der Federal Reserve einpreisen. Folglich erfahren risikoempfindliche Vermögenswerte wie Aktien und Währungen mit hohem Beta einen Aufschwung, da die Aussicht auf niedrigere Kreditkosten die defensive Absicherung ausgleicht, die typischerweise durch regionale Konflikte ausgelöst wird. Händler richten ihren Fokus nun auf die bevorstehenden Sitzungsprotokolle des Offenmarktausschusses der US-Notenbank, um festzustellen, ob die Zentralbank weiterhin ausreichend Vertrauen in diesen disinflationären Trend hat, um eine endgültige Kehrtwende zu signalisieren. Diese Einschätzung des politischen Kurses wird in den kommenden Handelssitzungen der wichtigste Faktor für nachhaltige Kapitalflüsse in wachstumsorientierte Sektoren sein.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.