Gold steigt, während Anleger die Zinssätze der Fed und niedrigere Ölpreise abwägen

Gold stieg, als Investoren die Zinsaussichten der Federal Reserve neben einem Rückgang der Ölpreise gewogen haben, so Reuters. Der Schritt spiegelt zwei sich überschneidende Kanäle wider: Die Erwartungen für einen langsameren oder akkommodativeren Fed-Pfad tendieren dazu, die Realrenditen zu senken und die Opportunitätskosten für das Halten von nicht renditebringendem Bullion zu senken, während weicheres Rohöl den kurzfristigen Inflationsdruck reduziert, der die Zinserwartungen sonst erhöhen würde. Gold ist der direkteste Nutznießer dieser Zinsverschiebungen, während der Dollar empfindlich auf die gleiche Zinsanpassung reagiert, da die USA niedriger sind. renditeerwartungen schwächen typischerweise den USD gegenüber wichtigen Währungen. Öl ist auf der Angebots-Nachfrage-Seite exponiert, wobei niedrigere Preise entweder eine weichere Nachfrage oder ein ausreichendes Angebot signalisieren, und energiesensible Aktien und inflationsgebundene Vermögenswerte können sich entsprechend neu bewerten. Händler sollten die nächsten USA beobachten. Die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex und die Kommentare der Fed-Sprecher zum politischen Weg, da diese bestimmen, ob die aktuelle Zinssenkungserzählung gilt.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.