Fed-Minuten zeigen, dass eine weitere Zinswanderung in diesem Jahr wahrscheinlich ist, da Kevin Warshs FOMC die anhaltende Inflation bekämpft. Hier ist, warum dieses Signal für Aktien und Anleihen wichtig ist, die zum Jahresende gehen.

Das Protokoll des Federal Open Market Committee, wie in der Überschrift beschrieben, zeigt, dass eine weitere Zinserhöhung vor Jahresende wahrscheinlich ist, da die politischen Entscheidungsträger weiterhin mit der anhaltenden Inflation unter Kevin Warshs Führung zu kämpfen haben. Der primäre Übertragungskanal ist die Zinsdifferenz und die Inflationsanpassung: Ein höherer erwarteter Politikpfad hebt die kurz- und mittelfristigen Staatsanleihen, was die USA stärkt. dollar im vergleich zu peers und erhöht den abzinsungssatz für aktien-cashflows. Zinssensible Segmente des Aktienmarktes, insbesondere langfristige Wachstumsmarken und zinssensible Sektoren wie Immobilien und Versorgungsunternehmen, sind in der Regel am stärksten einem hawkischen Neugeschäft ausgesetzt, während der auf Dollar lautende Anleihenmarkt durch die Ausweitung der Laufzeitprämien am langen Ende unter Druck steht. Der nächste konkrete Katalysator für Händler ist die bevorstehende Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex, da ein Druck über dem Konsens die Inflationsbedenken der Minuten und die festen Erwartungen für eine Erhöhung bestätigen würde.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.