Gold hat einen neuen Rückgang mit Ölvolatilität und Fed Entscheidung Auge nächste Woche

Gold ist angesichts der Volatilität der Ölpreise erneut zurückgegangen, wobei sich die Händler vor der Entscheidung der Federal Reserve nächste Woche positionierten. Die Übertragung läuft über zwei Kanäle: Ölschwankungen fließen in die Inflationserwartungen und damit in den Pfad der realen Renditen ein, während die bevorstehende politische Ankündigung die Zinsdifferenzialpreise verschärft, die typischerweise nicht renditebringendes Gold belasten. Gold ist der am direktesten exponierte Vermögenswert, da seine Opportunitätskosten steigen, wenn die realen Renditen fest sind, und der US-Dollar ebenfalls im Fokus steht, weil die Falken-Signalisierung der Fed dazu neigt, die Währung im Vergleich zu Peers anzuheben. Händler sollten die bevorstehende Fed-Zinsentscheidung und die begleitende Pressekonferenz zur Beratung über den Zeitpunkt zukünftiger Kürzungen neben der nächsten US-CPI-Veröffentlichung beobachten, die zeigen wird, ob der energiegetriebene Preisdruck zur Kerninflation führt.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.