Sterling steigt, da starke Arbeitsmarktdaten Zinserhöhungswetten verstärken

Sterling stärkte sich, nachdem die Arbeitsmarktdaten stärker ausfielen als erwartet, was zu den Markterwartungen beitrug, dass die Bank of England die Zinssätze erhöhen wird. Der Mechanismus ist ein Zinsdifferenz- und Inflationspreiskanal: Ein angespannter Arbeitsmarkt führt zu Lohndruck und klebriger Dienstleistungsinflation, was die Anleger dazu veranlasst, einen höheren politischen Kurs einzuschlagen und die Renditeattraktivität der Währung im Vergleich zu Peers zu erhöhen. GBP ist der am direktesten exponierte Vermögenswert, wobei die Gilt-Renditen und Short-Sterling-Zinsterminkontrakte wahrscheinlich neben der Währung höher steigen werden, während auf das Vereinigte Königreich ausgerichtete Aktien, insbesondere zinssensible inländische Sektoren, aufgrund strengerer Finanzbedingungen unter Druck geraten könnten. Der nächste Katalysator, den Händler beobachten werden, ist die Veröffentlichung des britischen Verbraucherpreisindex, bei der jede Überraschung der Inflation bei Dienstleistungen testen würde, ob die Preiserhöhung gerechtfertigt ist.

Das Britische Pfund (GBP) reagiert scharf auf Entscheidungen des geldpolitischen Ausschusses der Bank of England, Veröffentlichungen des britischen VPI und des BIP, Bewegungen der Gilt-Renditen und innenpolitische Ereignisse. Cable (GBP/USD) ist einer der nachrichtensensibelsten Forex-Majors.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.