Laut SoSoValue verzeichneten US-amerikanische Spot-Bitcoin-ETFs am 20. Oktober (EDT) Nettozuflüsse von insgesamt 23,1624 Mio. USD, angeführt von BlackRock mit 29,8650 Mio. USD. Unterdessen verbuchten Spot-Ethereum-ETFs gestern Nettoabflüsse von 26,1343 Mio. USD, was den fünften Tag in Folge mit Nettoabflüssen darstellt.

Am 20. Oktober (EDT) verzeichneten US-amerikanische Spot-Bitcoin-ETFs einen Nettozufluss von 23,16 Millionen US-Dollar, laut SoSoValue, wobei BlackRock 29,87 Millionen US-Dollar dazu beitrug, während Spot-ETFs einen Nettoabfluss verzeichneten. Die Divergenz spiegelt die Rotation des Kapitals bei börsengehandelten Kryptoprodukten wider und nicht eine einheitliche Trendwende in der Risikobereitschaft, da die Nachfrage nach Bitcoin-ETFs typischerweise durch institutionelle Allokation und Portfolioabsicherung getrieben wird, während die Ethereum-ETF-Flüsse tendenziell stärker auf Verschiebungen der relativen Bewertung und Erwartungen für netzwerkspezifische Katalysatoren reagieren. Bitcoins Exposure konzentriert sich auf die größten Emittenten, so dass die Ein-Tages-Zahl empfindlich auf eine Handvoll großer Schöpfungs- und Rücknahmeereignisse reagiert, und die bescheidene Größe der Nettosumme im Verhältnis zu den kumulativen verwalteten Vermögenswerten deutet auf ein neutrales und kein Richtungssignal hin. Ethereum-ETFs mit kleineren aggregierten Vermögenswerten sind anfälliger für Abflussstreifen, die die ETH-Preisschwäche durch reflexives Verkaufen von Market Makern verstärken können, um Hedges abzuwickeln. Händler sollten die nächsten aufeinanderfolgenden täglichen Flow-Drucke von SoSoVal sehen

Die Preisentwicklung von Bitcoin (BTC) wird durch Spot-ETF-Flüsse (IBIT, FBTC, GBTC, ARKB), Durchsetzungsmaßnahmen der SEC, Ankündigungen institutioneller Einführungen, große Wallet-Bewegungen und das Verhalten von Bergleuten bestimmt. Zu den BTC-spezifischen Katalysatoren gehören Halbierungsereignisse alle ca. 4 Jahre.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.