Vorschau BoE: MUFG erwartet Zinserhöhung im November, da der Energieschock die britische Inflation über 4 % treibt

MIFG erwartet in einer Vorschau der Bank of England, dass die Zentralbank die Zinsen im November anheben wird, da ein Energieschock die britische Inflation über 4 % treibt. Die Übertragung erfolgt durch Inflationsrepression: Eine nachhaltige energiegetriebene Übertreibung erhöht das Risiko, dass die BoE sich verschärft, um die Inflationserwartungen zu verankern, was die kurzfristigen Renditen erhöht und die Kurskurve verschärft, da die Märkte den Kurs der Bankrate neu bewerten. Sterling ist der am unmittelbarsten exponierte Vermögenswert, da eine Zins-Hike-Erwartung das Differenzial zwischen UK und umgekehrt erhöht und das GBP eher unterstützt, während die Gold- und zinssensiblen Aktien des Vereinigten Königreichs von höheren Diskontraten unter Druck geraten. Energieintensive Sektoren und Versorgungsunternehmen im Vereinigten Königreich sind ebenfalls dem zugrunde liegenden Preisschock ausgesetzt. Trader werden die bevorstehende VPI-Veröffentlichung im Vereinigten Königreich und die begleitende Erklärung der BoE beobachten und für Signale darüber stimmen, ob ein November-Zug als Basisfall preislich ist.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.