Konsumgüter im Vergleich: VDC kaufen für Wachstum, KXI halten für globalen Cashflow

Ein Kommentarstück von Nasdaq bildet einen Vergleich zwischen zwei börsengehandelten Konsumfonds, die den Vanguard Consumer Staples ETF (VDC) für Wachstum und den iShares Global Consumer Staples ETF (KXI) für globalen Cashflow empfehlen, obwohl die Überschrift selbst keine unterstützenden Zahlen enthält. Der zugrunde liegende Übertragungsmechanismus betrifft die Sektorrotation innerhalb defensiver Aktien: Klammern werden normalerweise angeboten, wenn Investoren das konjunkturelle Engagement reduzieren, und die relative Attraktivität eines US-konzentrierten Fonds gegenüber einem global diversifizierten hängt von der Richtung des Dollars, Währungstranslationseffekten auf ausländische Gewinne und Unterschieden in der Dividendenrendite ab. Ein schwächerer Dollar neigt dazu, die berichteten Einnahmen multinationaler Stapelhersteller zu erhöhen, was das international gewichtete Fahrzeug begünstigen würde, während ein stärkender Dollar diesen Vorteil komprimiert. Die exponierten Betriebe sind Großraumunternehmen von verpackten Lebensmitteln, Getränken und Haushaltsprodukten, deren Margen empfindlich auf die Inflation der Inputkosten reagieren und deren Bewertungen auf die Diskontsätze für ihre konstanten, anleihenähnlichen Cashflows empfindlich sind. Der nächste konkrete Katalysator für Händler zu beobachten ist die USA. Verbraucherpreis

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.