JAPAN SEPT KERN-CPI (EX-FRISCHE LEbensmittel, ENERGIE) +2,4% U/J, 54. AUF EINMALIGE ERHÖHUNG (AUG +1,9%); MEDIANE PROGNOSE +2,3%

Japans Kern-Kern-Verbraucherpreisindex im September, der frische Lebensmittel und Energie aus dem Verkehr bringt, stieg gegenüber dem Vorjahr um 2,4 %, der 54. monatliche Anstieg in Folge und ein Anstieg gegenüber dem Anstieg um 1,9 % im August, während die Medianprognose bei 2,3 % lag. Die Überraschung auf dem Kopf deutet auf einen tieferen Preisdruck, der sich über Energie und Nahrungsmittel hinaus ausdehnt, was den Fall verstärkt, dass die Inflation Japans immer hartnäckiger und selbsttragender wird. Für den Yen wird die Übertragung durch das Zinsgefälle abgewickelt: Die stärkere Inflation in den USA erhöht die Erwartungen, dass die Bank von Japan die Lockerung weiter verschärfen oder verzögern wird, wodurch die Lücke mit den US-Renditen verringert und der JPY unterstützt wird, während die Richtung des Dollars davon abhängt, wie die Federal Reserve im Vergleich zu diesen Daten positioniert wird. Die Renditen von japanischen Staatsanleihen und die Erwartungen an die kurzfristigen Zinssätze sind am unmittelbarsten exponiert, wobei USD/JPY gegenüber jeder Neubewertung des politischen Pfads von BOJ empfindlich ist. Trader sollten die bevorstehenden US-Verbraucherpreisdaten und BOJ-Kommentare zur zugrunde liegenden Inflation beobachten, da diese bestimmen werden, ob die Kernüberraschung die relativen Zinserwartungen verändert.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.