JAPAN SEPT INFLATIONSRATE +2,1% J/A, 61. AUFSTIEG IN FOLGE (AUG +1,9%); MEDIANPROGNOSE +2,1%

Japans Gesamtverbraucherpreisindex stieg im September gegenüber dem Vorjahr um 2,1%, beschleunigte sich von 1,9% im August und entsprach der mittleren Marktprognose, während er den 61. monatlichen Anstieg in Folge verzeichnete. Der Druck bestätigt, dass sich die Gesamtinflation auf ein Niveau festgesetzt hat, das mit dem 2-Prozent-Ziel der Bank of Japan übereinstimmt, was das Zinsdifferenzargument verstärkt, das die Yen-Schwäche gegenüber höher verzinsten Peers untermauert hat. Da das Ergebnis eher im Einklang mit dem Konsens als überraschend nach oben gelandet ist, wird die sofortige Anpassung der politischen Erwartungen der Bank of Japan wahrscheinlich begrenzt sein, und die Reaktion des Yen wird mehr von der Zinsspread mit den Vereinigten Staaten als von diesem einzigen Datenpunkt abhängen. Händler werden sich als nächstes auf die Kern-CPI-Maßnahme der Bank of Japan konzentrieren, die frische Lebensmittel aussortiert und den zugrunde liegenden Preisdruck besser widerspiegelt, zusammen mit dem bevorstehenden CPI in Tokio und dem politischen Treffen der Zentralbank für Signale für den Zeitpunkt einer weiteren Verschärfung.

Der japanische Yen (JPY) ist ein traditioneller sicherer Hafen. Die JPY-Stärke geht häufig mit Episoden globaler Risikoscheu einher, und Änderungen der BoJ-Politik (insbesondere YCC/ETF-Kaufänderungen) können im Tagesverlauf mehrstellige Bewegungen des USD/JPY auslösen.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.