Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe fällt erstmals seit dem 23. September unter 5 %; zuletzt minus 14,97 Basispunkte bei 4,996 %

Die Rendite der 10-jährigen US-Schatznote fiel erstmals seit dem 23. September unter 5% und sank um 15 Basispunkte auf 4,996%. Der Umzug spiegelt eine Anleihe-Rallye wider, da sich Renditen und Preise umgekehrt bewegen, und deutet darauf hin, dass Käufer nach den jüngsten Höchstständen bereit waren, eine niedrigere Vergütung für das Duration-Risiko zu akzeptieren. Die Übertragung läuft über den Zinskanal: Eine niedrigere 10-jährige Rendite strafft den Spread gegenüber kürzerfristigen Treasuries und neigt dazu, die finanziellen Bedingungen für zinssensible Vermögenswerte wie Hypotheken, Unternehmenskreditkosten und langfristige Aktien zu erleichtern. Die 10-jährige Laufzeit ist das direkteste Instrument, das betroffen ist, wobei die breitere Treasury-Kurve und die auf Dollar lautenden Zinsprodukte wahrscheinlich in Sympathie umpreisen werden. Trader werden die bevorstehende Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex und die nächsten Ergebnisse der Schatzamtsauktion beobachten, da Inflationsmessungen und Auktionsnachfrage bestimmen, ob der Umzug hält oder umgekehrt.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.