Silberne Prognose: XAG/USD verlängert zweimonatiger Abwärtstrend unter 54,00 $

Der unter XAG/USD notierte Spotkurs von Silber gegenüber dem US-Dollar hat einen Abwärtstrend, der sich seit etwa zwei Monaten fortsetzt, mit dem Metallhandel unter dem Level von 54,00 $, weiter ausgedehnt. Die Bewegung spiegelt eine anhaltende Verschiebung der relativen Preisentwicklung zwischen dem Edelmetall und dem Dollar wider, die typischerweise verstärkt, wenn die realen Renditen steigen oder zu steigen erwarten, da höhere reale Renditen die Opportunitätskosten für das Halten nicht-nachgebender Bullion erhöhen. Silber ist besonders ausgesetzt, weil es eine größere industrielle Nachfragekomponente als Gold aufweist, so dass sein Preis auch für globale Wachstumserwartungen und Risikobereitschaft sensitiv ist und es in Zeiten der Verschärfung der finanziellen Bedingungen eher zu einer Unterperformance von Gold neigt. Die Dollarseite des Paares wird durch zinsdifferenzielle und sichere Haven-Flows angetrieben, was bedeutet, dass die USD-Stärke gegenüber einem Korb von Währungen auch ohne metallspezifische Neuigkeiten mechanisch Druck auf XAG/USD ausüben würde. Trader werden die bevorstehenden Inflationsdruck- und Federal Reserve-Rate-Erwartungen beobachten, da eine weichere Lesart, die die Chancen einer weiteren Verschärfung verringert, den realen Ertragsdruck verringern könnte und testen könnte, ob das Level von 54,00 $ als Unterstützung gilt.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.