Fed Enten eine Wanderung trotz heißer CPI als Goldman warnt "Beide Flügel der Verteilung haben Fetter"

Die Federal Reserve hielt eine Zinserhöhung aus, obwohl die jüngste Verbraucherpreisinflation laut Schlagzeile heiß war, und Goldman Sachs warnte, dass die Wahrscheinlichkeit der Verteilung der Ergebnisse auf beiden Schwänze zugenommen hat. Der Übertragungskanal ist hier der Kurspfad selbst: Wenn die Zentralbank sich in die heiße Inflation zurückzieht, werden die Erwartungen an die Front-End-Rate und die realen Renditen zu den Schlüsselvariablen, da die Märkte neu bewerten müssen, ob die Inflation nachlässt oder ob sich die Inflation als vorübergehend erweisen wird. Ein dickerer Schwanz auf beiden Seiten bedeutet erhöhte Unsicherheit anstatt eine Richtungsaufforderung, die zu Druckrate-sensible Vermögenswerte neigt, mit dem kurzen Ende der Schatzkurve und Inflation Breakevens direkt ausgesetzt. Goldman Sachs Aktien und andere große Bankaktien sind auch durch ihre Empfindlichkeit gegenüber Volatilität, Handelseinnahmen und die Form der Renditekurve für dieses Umfeld sensibel. Die nächsten Katalysator-Trader werden den bevorstehenden Inflationsbericht über die privaten Konsumausgaben, das bevorzugte Messgerät der Fed, beobachten, der prüfen wird, ob die heiße VPI-Lese auf der Kernebene bestätigt wird.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.