Atlanta Fed Tracker setzt Dezember Rate Hike Odds bei fast 87%

Der Marktwahrscheinlichkeitstracker der Atlanta Fed, der sich aus den Fued Funds Futures ergibt, zeigt nun Chancen einer Zinserhöhung im Dezember von fast 87 %. Dies signalisiert, dass die Futures-Preisgestaltung sich entscheidend in Richtung weiterer Verschärfungen verschoben hat, was bedeutet, dass Investoren glauben, dass Inflationsrisiken den Wachstumsschub vom bestehenden Zinspfad überwiegen. Die Übertragung erfolgt in erster Linie durch das Zinsgefälle und den Diskontsatz für langfristige Cashflows, was die Kurz- und Zwischenrenditen ankurbelt und die finanziellen Bedingungen verschärft. Zinssensible Segmente wie langdatierte Treasuries, Wachstumsaktien mit Fernverdienst, wohnungsgebundene Kredite und die USA. Die meisten sind auf Dollar aus gewiesen, da höhere erwartete Leitzinsen die Ertragsvorteile erhöhen und die derzeitigen Werte komprimieren. Der nächste Katalysator für Trader ist die bevorstehende Release des Verbraucherpreisindex, dessen Kern-Dienstleistungskomponente auf Nachweise hin überprüft werden soll, ob der Inflationstrend die derzeit vom Tracker reflektierte Erhöhungswahrscheinlichkeit unterstützt.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.