BREAKING: Letzte Woche haben die globalen Hedgefonds einen ihrer größten Rückgänge seit der Covid-Pandemie pro Goldman Sachs erlitten.

Goldman Sachs berichtete, dass globale Hedgefonds in der letzten Woche einen ihrer größten Rückgänge seit der Covid-Pandemie erlebt haben, so die Schlagzeile, die Unusual Whales zugeschrieben wird. Ein breiter Hedge-Fonds-Drawdown überträgt sich in der Regel durch erzwungenes Deleveraging: Wenn sich die Fondsperformance verschlechtert, erhöhen Prime-Broker die Margin-Anforderungen und abgewickelte überfüllte Long- und Short-Positionen, was Preisbewegungen über korrelierte Aktien verstärken und die Liquidität in den am stärksten gehaltenen Namen reduzieren kann. Goldman Sachs ist direkt als führender Prime-Brokerage- und Hedge-Fonds-Finanzierungsanbieter exponiert, so dass seine Prime-Services-Umsätze und Kundenbilanzen am empfindlichsten auf das Ausmaß und die Dauer dieser Verluste reagieren. Händler sollten die nächsten wöchentlichen Prime-Brokerage-Flow- und Hedgefonds-Performance-Daten von Goldman Sachs und Peers sowie alle Verschiebungen der Brutto- und Netto-Leverage-Metriken beobachten, um zu beurteilen, ob der Schuldenabbau enthalten ist oder sich ausbreitet.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.