Wirtschaftswoche vor der Woche: Fed-Entscheidung, US-Inflation und Big Tech-Gewinn im Fokus

Die nächste Woche wird von drei Katalysatoren dominiert: der politischen Entscheidung der Federal Reserve, dem jüngsten Inflationsdruck der USA und den Erträgen von großen Technologieunternehmen. Die Entscheidung der Fed spielt für den Dollar über den Zinsdifferenzialkanal eine Rolle, da jedes Signal auf dem zukünftigen Weg der Politik die Erwartungen für US-Rendite im Vergleich zu anderen großen Zentralbanken verschiebt. Die US-Inflationsdaten speisen sich direkt in diese Rekriminierung, weil eine heißere Lesart die Erwartungen an Zinssenkungen tendenziell ausdrängt und den Dollar unterstützt, während eine weichere Lesart das Gegenteil tun würde. Big Tech-Erträge bringen durch Risikobereitschaft und Kapitalflüsse einen Effekt zweiter Ordnung, da starke Ergebnisse großer US-börsennotierter Unternehmen internationale Investitionen in dollar-denomierte Aktien anziehen und die Währung stärken können. Der Dollar ist somit der am unmittelbarsten exponierte Vermögenswert, mit Aktienindizes und Renditen des US-Finanzministeriums als Übertragungspunkte für die beiden anderen Katalysatoren. Trader sollten die US-Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex und die begleitende Fed-Erklärung und die Sprache der Pressekonferenz zum Zeitpunkt der künftigen Zinsverlagerungen beobachten.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.