Goldgewinne bei weicheren Ölpreisen; Fed-Entscheidung im Fokus

Gold stieg, als die Rohölpreise erweichten, wobei Trader auch vor einer bevorstehenden Entscheidung der Federal Reserve positionierten. Der primäre Übertragungskanal durchläuft Inflationserwartungen: Niedrigeres Öl reduziert den Inflationsdruck, der den Fall für restriktive Realzinsen schwächt und dazu neigt, nicht-erzielende Vermögenswerte wie Gold zu heben. Die Entscheidung der Fed fügt einen zweiten Kanal hinzu, da die Erwartungen an die Kursrichtung in den Dollar und die realen Renditen fließen und Gold typischerweise empfindlich auf Verschiebungen in beiden ist. Der US-Dollar und die Realrenditen des Schatzamtes sind am unmittelbarsten ausgesetzt, da eine plumpe Neigung den Dollar und die Unterstützungsbullion belasten würde, während das Öl den Nachfrage- und Angebotsfaktoren für seinen eigenen Preisrückgang ausgesetzt ist. Die Trader sollten neben der nächsten VPI-Mitteilung die Zinserklärung der Fed und die Pressekonferenz zur Orientierung auf den Weg der Politik beobachten, die zeigen wird, ob die schwächeren Energiepreise der Verbraucherinflation zugeführt werden.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.