Morgan Stanley sieht Dollar bis R $ 5.60 und 30% Rückgang der Börse nach Lula Wiederwahl

Morgan Stanley hat, wie Infomoney berichtet, einen Anstieg des US-Dollars auf 5,60 R$ und einen Rückgang des brasilianischen Aktienmarktes um 30% nach einer Wiederwahl in Lula prognostiziert und die Aussichten auf die politischen und fiskalischen Risiken, die ein solches Ergebnis darstellen würde, umrissen. Der primäre Übertragungskanal sind Kapitalflüsse und Risikoprämien: Eine wahrgenommene Verschiebung hin zu einer expansiven Fiskalpolitik und eine erhöhte Unsicherheit über die Tragfähigkeit der Staatsverschuldung würden dazu neigen, ausländische Investoren aus brasilianischen Aktien und Fixed Income zu verdrängen, indem sie den Realmarkt durch Abschreibungen unter Druck setzen und die lokalen Inflationserwartungen heben. Brasilianische Aktien, insbesondere staatlich beeinflusste und im Inland orientierte Namen, wären angesichts ihrer Sensibilität für Governance-Bedenken und den von der Zentralbank festgelegten Zinspfad am stärksten gefährdet. Die eigene Aktie von Morgan Stanley wird in der Überschrift als betroffener Vermögenswert bezeichnet, obwohl die Relevanz des Berichts indirekt ist und hauptsächlich durch seine lateinamerikanische Exposition und Kundenströme fließen würde. Der nächste Katalysator, den es zu beobachten gilt, ist die Copom-Zinsentscheidung der brasilianischen Zentralbank und ihre Forward Guidance, die zeigen wird, wie die politischen Entscheidungsträger auf den Währungsdruck reagieren wollen

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.