BlackRock sieht eine weitere Fed-Hit in diesem Jahr, nennt Marktpreise für mehr zu hawkish

BlackRock, der Vermögensverwalter, hat gesagt, dass es erwartet, dass eine weitere Federal Reserve Rate Erhöhung in diesem Jahr und hält Marktpreise für weitere Verschärfung zu harkish. Der Kernkanal der Übertragung ist der Kurskurs: Wenn Anleger in mehr Erhöhungen als ein wichtiger Vermögensverwalter erwartet, verlagert sich die Lücke zwischen marktimpliziten und prognostizierten Zinssätzen, die dazu neigen, die Renditen des Staatsanleihens zu senken, und das Zinsgefälle des Dollars in Richtungen, die davon abhängen, ob die Ansicht breitere Akzeptanz erhält. Eine Forderung, dass die Fed weniger Erhöhungen als Preissteigerungen bewirken wird, schwächt den Fall für Dollarstärke, da USD-Trage- und Renditevorteile auf den Erwartungen einer anhaltenden Verschärfung der Politik gegenüber Gleichaltrigen beruhen. Der US-Dollar ist der am unmittelbarsten exponierte Vermögenswert, wobei kurssensible Währungspaare und zweijährige Renditen des Schatzamtes zuerst zu reagieren scheinen, und die Reaktion wäre schärfer, wenn andere institutionelle Prognoser die Ansicht wiedergeben würden. Trader sollten die nächste US-Verbraucherpreisindex-Veröffentlichung beobachten, da Inflationswerte, die die Erwartungen unterboten, die weniger harsche Erzählung bestätigen und testen würden, wie viel Preiserhöhungen in der Kurve verbleiben.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.