China setzt Yuan-Mittelpunkt auf 6,7171 pro Dollar, kündigt PBOC an

Die chinesische Volksbank setzte den täglichen Yuan-Referenzmittelpunkt auf 6.7171 pro US-Dollar, die Festsetzung, gegen die der Onshore-Spotkurs der Währung innerhalb einer Bandbreite um die Referenz gehandelt werden darf. Die Fixierung ist ein politisches Signal dafür, wie fest Peking Yuan-Bewegungen verwalten will, so dass das Niveau im Vergleich zu vorherrschenden Spot und zu den jüngsten Fixierungen den Händlern sagt, ob die Behörden sich gegen Abschreibungen lehnen oder Schwäche zulassen. Die Übertragung erfolgt hauptsächlich durch das Zinsgefälle und die Kapitalströme: Ein schwächer verwalteter Yuan beeinflusst die relative Attraktivität der chinesischen Onshore-Rendite gegenüber US-amerikanischen Treasuries, die Portfolio- und Carry-Trade-Positionierung. Die Onshore-Yuan (CNY) und China-verbundenen Aktien und Anleihen sind am unmittelbarsten ausgesetzt, während asiatische exportsensible Währungen in Sympathie mit Yuan-Richtung bewegen können. Der nächste Katalysator, der zu beobachten ist, ist die tägliche Fixierung und die Ausbreitung zwischen Onshore Spot und Midpoint, neben den kommenden chinesischen Gelddaten und der US-Notenbankkommunikation, die die breitere Richtung des Dollars vorantreiben wird.

Der chinesische Yuan (CNY / CNH) wird von der PBOC mit einem täglichen Referenzfix verwaltet. PBOC-Korrekturen, chinesische Handelsdaten und Erklärungen des Politbüros bestimmen die Richtung des USD/CNH. Offshore-CNH reagiert schneller als Onshore-CNY.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.