EZB M3 Geldmenge (J/J) Sep: 3,5 % (est 3,4 %; prev 3,5 %)

Die M3-Geldversorgung der Europäischen Zentralbank stieg im September gegenüber dem Vorjahr um 3,5 %, etwas über der von 3,4 % im Konsens geschätzten und unveränderten Schätzung. Die Drucksignale, dass sich die breiten monetären Aggregate nach einer längeren Phase der Kontraktion stabilisieren, die auf der Übertragung der EZB-Politik in Kreditschöpfung und Liquidität des privaten Sektors beruht. Für den Euro bestärkt die positive Überraschung die Ansicht, dass der geldpolitische Straffungszyklus die Finanzbedingungen noch nicht vollständig ausgeschöpft hat, was den EUR durch zinsdifferenzielle Erwartungen gegenüber anderen großen Zentralbanken unterstützt. Staatsanleihen und Bankaktien der Eurozone sind am unmittelbarsten exponiert, da das Kreditwachstum und die Einlagendynamik in die Kreditmargen und die Bedingungen für die Staatsfinanzierung einfließen. Die Trader werden neben der EZB-Umfrage über die Kreditvergabe von Banken und der Oktober-M3-Mitteilung zur Bestätigung der Frage, ob der September-Uptick eine dauerhafte Wende bei der Kreditnachfrage von Haushalten und Unternehmen widerspiegelt, nachschauen.

Der Euro (EUR) ist die Währung von 20 Mitgliedstaaten der Europäischen Union. Zu den wichtigsten EUR-Aktivatoren zählen Entscheidungen des EZB-Rats, Verbraucherpreisindizes der Eurozone, Spread-Ereignisse zwischen Bund und BTP sowie politische Risiken aus Frankreich, Deutschland und Italien.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.