Die Fed traf sich im Oktober. Der Dezember ist jetzt die Frage. Hat Warsh ein Forward Guidance Problem? Und nach den mittelfristigen Ergebnissen von morgen, was bedeutet die neue Kongresskarte für die Märkte? Joseph Choi von @CurveAdvisor und @DiMartinoBooth nehmen am LiveSquawk Market Talk teil. Aufnahme morgen um 10 Uhr ET, Episode fällt am selben Tag. Folgen Sie, so dass Sie es fangen, sobald es landet. 🎧 YouTube: 🎧 Spotify: #FOMC #Fed #Midterms #Macro #LiveSquawk

Die Federal Reserve hielt ihre Oktober-Policy-Sitzung ab, und die Aufmerksamkeit hat sich auf die Dezember-Entscheidung verlagert, wobei sie kommentierte, ob die künftige Fed-Führung, genannt Warsh, mit einem Problem der Vorwärtsführung konfrontiert ist. Die Schlagzeilen klaffen auch die bevorstehenden Zwischenwahlen und ihre Auswirkungen auf die Zusammensetzung des Kongresses und seine möglichen Auswirkungen auf die Fiskalpolitik und die Markterwartungen. Der primäre Übertragungskanal durchläuft die Zinserwartungen: Wenn die Orientierung als unklar empfunden wird, muss der Markt den Wahrscheinlichkeitspfad von Zinssenkungen oder -bindungen von Bundesfonds neu bewerten, was sich direkt in die Renditen des Schatzamtes und die relative Attraktivität des Dollars durch Zinsdifferenzen einfügt. Die USA Dollar- und FOMC-sensible Instrumente, einschließlich kurzdatierter Treasuries und zugeführter Fondstermine, sind am unmittelbarsten ausgesetzt, während Spot-Edelmetalle wie Gold, die invers zu realen Renditen und Dollarstärken zu bewegen neigen, ein sekundärer Kanal sind. Trader sollten die nächsten Lohnabrechnungen und VPI-Veröffentlichungen vor dem Dezember-Treffen beobachten, da diese Datenpunkte testen werden, ob die eingehenden Leitlinien an Inflation und Arbeitsmarktbedingungen verankert sind.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.