Zinserhöhungen der Fed kommen, aber nicht diese Woche: CNBC-Erhebung

A CNBC survey of economists and market participants indicates that the Federal Reserve is expected to raise interest rates eventually, but not at its upcoming meeting. The primary transmission channel for the dollar is the policy rate differential: when hikes are priced in for later rather than immediately, the near-term yield advantage over other major central banks remains capped, limiting upside for USD in the short run. Auf Dollar lautende Vermögenswerte, insbesondere kurzfristige Staatsanleihen und USD-Kreuzungen gegenüber Yen und Euro, die empfindlich auf die Zinserwartungen der Fed gegenüber der EZB und der BoJ reagieren, sind am unmittelbarsten von Verschiebungen im Zeitpunkt der Straffung betroffen. Händler sollten sich den nächsten CPI-Print und das aktualisierte Punktdiagramm der Fed ansehen, da Überraschungen über die Aufwärtsinflation die Anstiegserwartungen nach vorne ziehen und den Dollar neu bewerten würden, während weichere Daten die Ansicht der Umfrage über eine verzögerte Bewegung verstärken würden.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.