Forex Today: US Dollar hält Platz vor Mid-Tier-Daten-Releases, FOMC-Meeting

Der US-Dollar hält seinen Platz auf den Währungsmärkten, da Trader vor einer Reihe von US-Wirtschaftsdaten mit mittlerer Geschwindigkeit und dem bevorstehenden Treffen des Bundeskomitees für den offenen Markt Stellung beziehen. Die Stabilität des Dollars spiegelt eine Warte-und-Sehen-Haltung wider, wobei der Kurskurs durch den zinsdifferenziellen Kanal dominiert wird: Da der politische Kurs des FOMC Erwartungen für US-Rendite im Vergleich zu anderen großen Volkswirtschaften prägt, neigen Währungspaare dazu, zu bremsen, wenn die Teilnehmer nicht über den nächsten Schritt der Zentralbank überzeugt sind. Die am stärksten exponierten Aktiva und USD-Überschreitungen wie EUR/USD, GBP/USD und USD/JPY sind am stärksten exponiert, da sie zunächst auf Veränderungen der kurzfristigen Zinserwartungen und der Renditen des Schatzamtes reagieren. Mittelstufige Freigaben, die Indikatoren für Aktivität, Arbeitsmarktbedingungen oder Verbraucherstimmung umfassen können, dienen als zusätzliche Beweise dafür, ob die Fed ihre Zinssätze stabil halten kann oder ihre Leitlinien anpassen muss. Trader werden die FOMC-Erklärung und den Pressekonferenzton für jedes Signal auf den Zeitpunkt der zukünftigen Kursänderungen beobachten, da Sprachverschiebungen dort typischerweise das vordere Ende der Schatzkurve mehr als die Daten selbst bewegen.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.