US-Aktien zu Gewinnen vor dem Gewinn hinzufügen, Fed-Erklärung

Die meisten Menschen sind krebserregend. Aktienindizes haben ihre Gewinne vor einer Bilanz der Unternehmensergebnisberichte und einer bevorstehenden Leitbild der Federal Reserve-Politik laut Schlagzeile erweitert. Die Maßnahme spiegelt einen risikoorientierten Kanal wider, in dem Anleger vor dem bekannten Ereignisrisiko Eigenkapital-Exposition hinzufügen, wenn sie der Ansicht sind, dass Ergebnis und politische Leitlinien kaum eine größere Überraschung für die Kehrseite bieten. Die S&P 500 und Nasdaq-100 sind die unmittelbarsten exponierten Unternehmen, da sie großen Unternehmen mit großer Kapazität gegenüberstehen, deren Bewertungen sehr empfindlich auf Veränderungen der Diskontraten und den erwarteten Zinspfad reagieren. Die Fed-Erklärung trägt für diese Indizes besonders viel Gewicht, da jede Änderung des Tons der Zinspolitik das Zinsgefälle verändert, das die langfristigen Eigenkapitalbewertungen stützt. Trader werden die Sprache der Fed über die Inflationsaussichten und das Tempo der künftigen Kursanpassungen sowie über die Prognose der größten Indexbestandteile für Anzeichen einer anhaltenden Nachfrage beobachten.

Der Nasdaq-100 (NDX) ist der US-amerikanische Large-Cap-Tech-Benchmark. NDX reagiert aufgrund der längerfristigen Cashflows empfindlicher auf Zinsentscheidungen als SPX und konzentriert sich stark auf Technologie-/Kommunikationswerte – die Gewinnsaison der Mega-Caps dominiert die Kursbewegung.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.