Die Entscheidung der Fed könnte Bitcoins Flugbahn bestimmen — Marktgespräch

Dow Jones Marktkommentar zeigt, dass die anstehende politische Entscheidung der Federal Reserve könnte ein entscheidender bestimmender Faktor für Bitcoins kurzfristige Richtung sein. Der Mechanismus läuft vor allem über den Realzins und den Dollarkanal: ein trügerischeres Ergebnis, das die realen Renditen erhöht und der USD dazu neigt, die finanziellen Bedingungen zu verschärfen und den Appetit auf nicht-erzielende, hochvolatilitätsfähige Vermögenswerte wie BTC zu verringern. Umgekehrt würde ein übergroßes Signal, das die Zinserwartungen mildert, den Dollar in der Regel schwächen und die Opportunitätskosten für Bitcoin senken, was die Risikoströme unterstützt. Der USD und der BTC sind daher am unmittelbarsten exponiert, da die BTC aufgrund ihrer historisch starken negativen Korrelation mit den realen Renditen und ihrer Abhängigkeit von spekulativer Liquidität eine höhere Empfindlichkeit aufweisen. Die Trader werden neben der anschließenden VPI-Mitteilung zur Bestätigung der Inflationsentwicklung die begleitenden Leitlinien der Fed zum Kursverlauf und zum Ton der Pressekonferenz für Signale zu künftigen Kürzungen beobachten.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.