Goldrutsche als Märkte warten Fed Entscheidung inmitten steigender Rohölpreise

Die Goldpreise gingen zurück, da die Anleger vor der bevorstehenden politischen Entscheidung der Federal Reserve positioniert waren, während die Rohölpreise gleichzeitig stiegen. Der Goldzug spiegelt den Standard-Transmissionskanal wider, in dem die Erwartungen an einen restriktiven oder für längere Laufzeiten höheren Zinspfad die Opportunitätskosten für die Bewahrung eines nicht-nachgebenden Vermögenswerts erhöhen, und festere Renditen und ein stärkerer Dollar für gewöhnlich auf Bullion belasten. Die Ölkundgebung fügt eine konkurrierende Inflations-Reprisen-Dynamik hinzu, da höhere Energiekosten Breakeven Inflationserwartungen aufwerten und den Fall von Zinssenkungen erschweren können, was die Dollar- und Real-Yield-Unterstützung verstärkt. Gold ist am meisten Verschiebungen in realen Renditen und Dollarstärke ausgesetzt, während USD positioniert ist, um von einer hawkischen Reprecing zu profitieren und Rohöl ist empfindlich auf Versorgungsbedingungen und Risikostimmung. Trader werden die politische Erklärung der Fed und die Pressekonferenz, die folgen, um die Inflationsaussichten zu leiten, neben den folgenden USA beobachten. Die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindexes zur Bestätigung, ob der energiegetriebene Preisdruck in die Kerninflation einfließt.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.