Aktienmarkt heute, 28. Oktober: Märkte randtiefer als Fed hält Zinsen ruhig

Die Aktienmärkte bewegten sich bescheiden höher, nachdem die Federal Reserve ihre Leitzinsen unverändert zurückgelassen hatte, eine Entscheidung, die weithin erwartet wurde und die Märkte ohne große Repräzision absorbiert wurden. Eine stetige Politik ist nicht mehr so sicher, wie die Zinsentwicklung kurzfristig ist, aber die Kursrichtung des Dollars hängt davon ab, wie der Markt die begleitenden Leitlinien für künftige Kürzungen liest, da ein Haltegriff, der eine langsamere Lockerung der Zeitlinie anzeigt, den USD durch höhere relative reale Renditen unterstützt. Die Übertragung läuft durch den Differentialkanal: wenn US-amerikanische Die kurzfristigen Renditen bleiben gegenüber den anderen, deren Zentralbanken sich lockern, erhöht, die Kapitalströme begünstigen dollar-denomierte Vermögenswerte und heben die Währung auf. Der USD ist der direkt exponierte Vermögenswert, wobei zinssensible Querpaare wie EUR/USD und USD/JPY am stärksten auf jede Veränderung der Renditeerwartungen reagieren. Die nächsten Katalysator-Trader werden zusehen, ist die kommenden USA. In der Inflationsbilanz der privaten Konsumausgaben wird im Kern bestimmt, ob die derzeitige Haltung der Fed gestärkt wird oder ob die Märkte mit der Preisgestaltung beginnen.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.