Schatzanleger-Rendite ticken höher vor der Federal Reserve Zinssatz Entscheidung

Die Renditen des Schatzamtes lagen vor der bevorstehenden Zinsentscheidung der Federal Reserve um mehr zurück, wobei die Entwicklung eher eine Positionierung als eine neue Verschiebung der wirtschaftlichen Aussichten vor der Ankündigung der Politik widerspiegelte. Die Kursbewegung übermittelt in erster Linie den Zinserwartungskanal, da die 10-Jahres-Rendite den erwarteten Kurs des Leitzinses und der Termprämie vor den Prognosen der Fed zu zukünftigen Kürzungen oder hält. Die US10Y-Benchmark ist am unmittelbarsten ausgesetzt, während der Dollar sich bei einer Ausweitung der Renditeunterschiede gegenüber den wichtigsten Pendants verstärkt, wodurch der USD auf jegliches hawkische Signal in der Erklärung oder Pressekonferenz empfindlich wird. Trader sollten die Sprache der Fed-Erklärung nach dem Treffen und die Projektionen der Punktdiagramme sowie die anschließenden Ergebnisse der Schatzamtsauktionen beobachten, die darauf hinweisen, ob die Nachfrage nach Dauer mit dem Angebot, das vom Markt aufgenommen wird, Schritt hält.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.