UBS erwartet nun zwei weitere Zinserhöhungen der Fed bis Mitte 2027

UBS hat ihre Federal Reserve-Prognose überarbeitet und bis Mitte 2027 zwei zusätzliche Zinserhöhungen vorgenommen, was eine Verschiebung von der vorherigen Erwartung eines akkommodierenden Pfades bedeutet. Der primäre Übertragungskanal ist die Zinsdifferenz: höhere erwartete USA. die Leitzinsen im Vergleich zu Peers erhöhen die Renditespreads, ziehen Kapitalflüsse in auf Dollar lautende Vermögenswerte an und unterstützen die USD-Nachfrage. Der Dollar-Index und der USD kreuzen sich gegenüber niedrig verzinsten Währungen am unmittelbarsten, während zinssensible Vermögenswerte wie langfristige Staatsanleihen und zinssensible Aktien unter Druck geraten, da der Weg der Frontend-Renditen steiler wird. Händler sollten die nächsten USA beobachten. veröffentlichung des Verbraucherpreisindex und des aktualisierten Punktdiagramms der Fed, da entweder Inflationsdaten oder überarbeitete offizielle Projektionen, die eine hawkische Neigung bestätigen, den UBS-Aufruf validieren oder in Frage stellen würden.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.