US Dollar: Überraschende Fed könnte den Dollar schwächen - MIFG

Die von FXStreet berichtete Analyse von MIFG argumentiert, dass eine überschwängliche Überraschung durch die Federal Reserve den US-Dollar schwächen könnte. Der Kernübertragungsmechanismus ist das Zinsgefälle: Eine Fed, die schnellere oder tiefere Zinssenkungen anzeigt als die derzeit von den Märkten angebotenen Preise würden die US-Rendite im Vergleich zu anderen großen Volkswirtschaften komprimieren, den Tragvorteil verringern, der die Dollarnachfrage unterstützt und die Kapitalumschichtung in nicht-US-amerikanische Vermögenswerte fördern. Der Dollarindex und die Dollarpaare wie EUR/USD, GBP/USD und USD/JPY wären am unmittelbarsten exponiert, da ihr Niveau eng mit Verschiebungen bei zweijährigen Renditen des Schatzamtes verbunden ist, während US-Rate-sensible Aktien und Schatzan Terminen ebenfalls rekursiv sein könnten. Trader sollten die nächste US-Verbraucherpreisindex-Mitteilung und die anstehende politische Erklärung und Pressekonferenz der Fed beobachten, da Inflationsmessungen und die vorausschauende Orientierung auf dem politischen Weg bestimmen, ob eine übergroße Rekriminierung validiert oder umgekehrt wird.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.