Dallas Fed getrimmt mittleren pce Preisindex +2,8% annualisiert im September gegenüber August +2,0%

Die Federal Reserve Bank of Dallas berichtete, dass ihr getrimmter mittlerer Preisindex für persönliche Konsumausgaben im September um 2,8% auf Jahresbasis stieg, gegenüber 2,0% im August. Das getrimmte Mittelmaß schließt die volatilsten Preiskomponenten an beiden Enden der Verteilung aus, so dass die Beschleunigungssignale eine Verbreiterung der zugrunde liegenden Inflation anstelle eines einmaligen Energie- oder Nahrungsmittelschwungs anzeigen. Because the Federal Reserve targets PCE-based inflation, a reading this far above the 2% objective raises the probability that policymakers keep the policy rate higher for longer, widening the expected rate differential that supports the U.S. dollar gegen peers mit niedrigeren renditen. Front-End-Treasury-Renditen und zinssensible Aktien, insbesondere langfristige Wachstumsaktien, sind am stärksten einer Neuauflage der erwarteten Kürzungen ausgesetzt, während der Dollar und die kurzfristigen Staatsanleihen davon profitieren werden. Händler werden sich auf die nächste Veröffentlichung von persönlichen Einnahmen und Ausgaben und die darin enthaltene Kernfigur der PCE sowie die Fed-Futures-Reaktion konzentrieren, um zu beurteilen, ob der Schritt im September anhält oder sich als vorübergehend erweist.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.