Euro 10-jährige Anleiherenditen sinken nach Lagarde Briefing um: Fra -1bp auf 4,93%, ger -3bp auf 3,35%, ita -4bp auf 4,48%; Streuung +3bp auf 158bp

Die Renditen von Staatsanleihen im Euro-Währungsgebiet um 10 Jahre nach einer EZB-Briefing-Umkehr von Präsident Christine Lagarde, mit französischen Renditen um 1 Basispunkt auf 4,93%, deutschen Renditen um 3 Basispunkte auf 3,35% und italienischen Renditen um 4 Basispunkte auf 4,48%, fielen, kehrten sich früher um. Die Entwicklung spiegelt eine Neubewertung der Zinserwartungen wider, da die Umkehrung darauf hindeutet, dass die anfängliche Überhollast aus den Bemerkungen teilweise nicht erreicht wurde, sobald die Märkte die vorgezogenen Leitlinien für Politik und Inflation analysierten. Die Kern-Deutschen Bunds, die die Erwartungen der Euro-Zone an den Zinssatz verankern, bewegten sich in absoluten Zahlen am stärksten, während der deutsch-französische 10-Jahres-Spread 3 Basispunkte auf 158 Basispunkte ausweitete und damit anzeigte, dass die Rand-zu-Kern-Risikoprämien für jede Veränderung des EZB-Tons empfindlich sind. Aktien, die vom Kursausblick abgehoben werden, einschließlich DAX und CAC, und der Euro selbst sind dem Zinsdifferenzkanal ausgesetzt, da eine steilere oder engere Renditelücke gegenüber den USA die Währungsströme beeinflusst. Trader werden den nächsten Flash-Inflationsdruck des HVPI im Euroraum und die anstehenden politischen Mitteilungen der EZB zur Bestätigung der Tatsache, ob die Lockerungsneigungen bestehen, beobachten.

Der Euro (EUR) ist die Währung von 20 Mitgliedstaaten der Europäischen Union. Zu den wichtigsten EUR-Aktivatoren zählen Entscheidungen des EZB-Rats, Verbraucherpreisindizes der Eurozone, Spread-Ereignisse zwischen Bund und BTP sowie politische Risiken aus Frankreich, Deutschland und Italien.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.